Quaker Houghton (NYSE: KWR) ha cerrado la adquisición previamente anunciada de las divisiones operativas de Norman Hay plc, una empresa privada del Reino Unido que suministra productos químicos especializados, equipos operativos y servicios a los mercados finales industriales, por un precio de compra de 80 millones de libras esterlinas (~98 millones de dólares al cambio actual), sujeto a ajustes posteriores al cierre. Antes del cierre, Quaker Houghton recibió la aprobación reglamentaria alemana, tal como se requiere.
La empresa sigue esperando que las divisiones adquiridas tengan unos ingresos en 2019 de ~63 millones de libras esterlinas (~77 millones de dólares al cambio actual) y un EBITDA ajustado de ~11,3 millones de libras esterlinas (~13,9 millones de dólares al cambio actual). El precio de compra representa un múltiplo de ~7,1x del EBITDA ajustado de las divisiones previsto para 2019.
Michael F. Barry, presidente, consejero delegado y presidente de Quaker Houghton, ha declarado: “Estamos muy contentos de cerrar la adquisición de las divisiones operativas de Norman Hay plc y creemos que esta adquisición añade nuevas tecnologías con buenas características de crecimiento en atractivos segmentos de mercado básicos con altas barreras de entrada, como la fundición a presión, los OEM de automoción y el sector aeroespacial. También creemos que ofrece una oportunidad estratégica para aprovechar las tendencias externas del mercado, como el aligeramiento de los vehículos y la impresión en 3D, donde tenemos la oportunidad de aprovechar nuestra huella global y nuestras fortalezas geográficas complementarias. Además, la experiencia en ingeniería de Norman Hay, que incluye aplicaciones de robótica, refuerza la plataforma de soluciones de equipos existente dentro de Quaker Houghton y posiciona aún más a la empresa para la Industria 4.0.”
Norman Hay plc se fundó en 1946 como empresa de galvanoplastia decorativa y ha evolucionado hasta convertirse en un grupo mundial de productos químicos especializados en selladores, revestimientos de superficies e ingeniería. La empresa tiene su sede en sus modernas y modernas instalaciones de producción de Coventry (Inglaterra). La empresa cuenta con unos 400 empleados y dispone de instalaciones de producción e I+D en Europa y Estados Unidos. Para obtener más información sobre las divisiones operativas de Norman Hay, visite:
- Ultraseal (https://www.ultraseal-impregnation.com)
- SIFCO ASC (https://www.sifcoasc.com)
- Tecnología de superficies (https://www.surfacetechnology.co.uk)
- Norman Hay Engineering (https://www.nhe.uk.com)
Medidas que no se ajustan a los PCGA
La información incluida en este comunicado público hace referencia a ciertas medidas financieras no GAAP (no auditadas). La empresa presenta el EBITDA, que se calcula como el resultado neto atribuible a la empresa antes de depreciación y amortización, gastos de intereses, netos, e impuestos sobre el resultado antes de la participación en el resultado neto de las empresas asociadas. La empresa también presenta el EBITDA ajustado, que se calcula como el EBITDA más o menos determinadas partidas que no son indicativas de los resultados operativos futuros o que no se consideran fundamentales para las operaciones de la empresa. Las cifras no GAAP del EBITDA ajustado de Norman Hay plc a las que se hace referencia en este comunicado se han calculado de acuerdo con las metodologías de la empresa. La empresa considera que las medidas financieras no basadas en los PCGA proporcionan información complementaria significativa, ya que mejoran la comprensión por parte del lector del rendimiento financiero de la empresa y de la adquisición, son más indicativas del rendimiento operativo futuro de la empresa y facilitan una mejor comparación entre períodos fiscales, ya que las medidas financieras no basadas en los PCGA excluyen elementos que no son indicativos del rendimiento operativo futuro o que no se consideran fundamentales para las operaciones de la empresa o de la adquisición. Los resultados no-GAAP se presentan únicamente con fines informativos complementarios y no deben considerarse un sustituto de la información financiera presentada de acuerdo con los GAAP.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas” en el sentido de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, con sus modificaciones, y la Sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, con sus modificaciones. Estas declaraciones pueden identificarse por el hecho de que no se refieren estrictamente a hechos históricos o actuales. Hemos basado estas declaraciones prospectivas en nuestras expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Estas declaraciones prospectivas incluyen declaraciones con respecto a nuestras creencias, planes, objetivos, metas, expectativas, anticipaciones, intenciones, situación financiera, resultados de las operaciones, rendimiento futuro y negocios, incluyendo pero no limitándose a las declaraciones relacionadas con la adquisición contemplada descrita anteriormente, nuestros resultados y planes actuales y futuros, y declaraciones que incluyen las palabras “puede”, “podría”, “debería”, “haría”, “cree”, “espera”, “anticipa”, “estima”, “pretende”, “planea” o expresiones similares. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en dichas declaraciones. Uno de los principales riesgos es que la demanda de los productos y servicios de la empresa se deriva en gran medida de la demanda de los productos de sus clientes, lo que somete a la empresa a incertidumbres relacionadas con los descensos en el negocio de un cliente y con los paros de producción imprevistos de éste. Otros riesgos e incertidumbres importantes son, entre otros, los aumentos significativos de los costes de las materias primas, la estabilidad financiera de los clientes, las condiciones económicas y políticas mundiales, las fluctuaciones de las divisas, los cambios significativos en los tipos impositivos y la normativa aplicable, los futuros atentados terroristas y otros actos de violencia. Además, la empresa está sometida a los mismos ciclos económicos que los fabricantes de acero, automóviles, aviones, electrodomésticos y bienes duraderos. Nuestras declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones sobre la empresa y sus operaciones, que pueden cambiar en función de varios factores importantes, algunos de los cuales están fuera de nuestro control. Estos riesgos, incertidumbres y posibles suposiciones inexactas relacionadas con el negocio de la empresa podrían hacer que sus resultados reales difieran materialmente de los resultados esperados e históricos.
Otros factores, incluidos los relacionados con la adquisición descrita anteriormente, también podrían afectarnos negativamente, como por ejemplo
- los posibles efectos adversos en el negocio, las propiedades o las operaciones de la Compañía causados por la ejecución de la adquisición;
- la capacidad de la empresa para integrar rápida, eficiente y eficazmente las operaciones del negocio adquirido con las de la empresa;
- riesgos relacionados con la interrupción del tiempo de gestión de las operaciones comerciales en curso debido a la adquisición; y
- el resultado de cualquier procedimiento judicial que pueda iniciarse contra las empresas tras el anuncio de la adquisición y las transacciones contempladas en el acuerdo de compraventa correspondiente.
Por lo tanto, le advertimos que no debe confiar indebidamente en nuestras declaraciones prospectivas. Para obtener más información sobre estos riesgos e incertidumbres, así como sobre ciertos riesgos adicionales a los que nos enfrentamos, debe consultar los Factores de riesgo detallados en el punto 1A de nuestro Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2018, con sus modificaciones, y en nuestros informes trimestrales y de otro tipo presentados periódicamente ante la SEC. No tenemos la intención, y renunciamos a cualquier deber u obligación, de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva para reflejar nueva información o eventos futuros o por cualquier otra razón. Esta discusión se proporciona según lo permitido por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995.
Sobre Quaker Houghton
Quaker Houghton (NYSE: KWR) es el líder mundial en fluidos para procesos industriales. Con una sólida presencia en todo el mundo, que incluye operaciones en más de 25 países, entre nuestros clientes se encuentran miles de las empresas más avanzadas y especializadas del mundo en acero, aluminio, automoción, industria aeroespacial, offshore, latas, minería y metalurgia. Nuestras soluciones de alto rendimiento, innovadoras y sostenibles están respaldadas por la mejor tecnología de su clase, un profundo conocimiento de los procesos y servicios personalizados. Con 4.000 empleados, entre los que se encuentran químicos, ingenieros y expertos en la industria, nos asociamos con nuestros clientes para mejorar sus operaciones, de modo que puedan funcionar de forma aún más eficiente y eficaz, sea cual sea el futuro. Quaker Houghton tiene su sede en Conshohocken (Pensilvania), cerca de Filadelfia, en Estados Unidos. Quaker Houghton organizará un Día del Inversor el miércoles 11 de diciembre de 2019 en la ciudad de Nueva York en la Bolsa de Valores de Nueva York. Visite quakerhoughton.com para obtener más información.